CME交易所近年陸續推出各類微型期貨商品(原版期貨縮小為十分之一),包括微型小道瓊、微型小那斯達克、微型S&P、微型羅素2000、微型黃金、微型歐元、微型日圓、微型英鎊、微型澳幣等,產品線完整,深受交易人喜愛。微型商品資金門檻小(保證金大多僅需台幣2萬~3萬元),對小資族是一大福音,也很適合海期新手進場來試單;此外,在交易策略上,微型商品提供小資金交易人得以將一口單拆成多口單,以採用加減碼機制,讓交易更有彈性。
健銘將說明CME微型期貨規格以及交易優勢。
微型指數商品簡介
⼀、於CME的上市⽇期?
微型指數商品2019年5⽉6⽇開始於CME交易所開放交易。
微型SP指數(MES)、微型那斯達克(MNQ)、微型道瓊指數(MYM)、微型羅素2000(M2K)
⼆、芝商所為何選擇發布這些產品?
⾃1997年推出E-mini產品以來,這些合約價值已⼤⼤增加。為了使所有⼈都能進入
市場,參與美股⾏情,才推出微型指數期貨。
微型期貨商品交易的優勢與缺點
優點一: 資金門檻低,有利小資投資人跟初學者:
微型商品主要的優點就是提供初學者一個較低門檻、風險也相對低的選項,不必一進場就從大規格的商品切入,畢竟初學者必先經歷摸索、學習的階段,這個時期能夠盡量少繳學費最好,特別對於那些操作資金有限的投資人,微型商品更可說是一項福音。
優點二:提供資金管理面的彈性
資金較小又想執行多筆進場或是加減碼策略的人,微型商品正好可以派上用場,比如交易人原本資金只夠操作一口黃金期貨(GC),那麼以波段操作而言,只能一口進、一口出如此單調的進出策略,可是如果拆成微型黃金(MGC)進出,就可以執行資金與部位管理的策略,例如先試單→熬過震盪行情走方向→確認趨勢獲利加碼→分批減碼…等步驟,也就是典型的波段操作手法。無論是金字塔型或倒金字塔型加減碼,微型商品因規格小,在這方面更具有操作優勢。
從另一個資金配置角度,有了微型商品,小資族也得到機會能力求在有限資金下,盡量做到交易商品或策略多樣化以分散風險,
微型期貨缺點:
少數微型期貨在淡季成交量較差,流動性缺陷會提高買賣價差,增加交易成本及風險,這點是操作必須留意的地方。此外也有人認為微型或小型商品,論其交易成本(特別是手續費),就比例上來看比起大商品較不划算,這部分就要連同上面提到的微型商品優點一起權衡考量,資金彈性的好處能否大過交易成本的負擔,交易人可自行評估。
各類微型期貨規格與特色介紹
【美股指數類微型期貨】
4檔美股指數類微型期貨最晚上市,但卻是最受歡迎的商品,交易量流動性都相當理想,涵蓋全球金融龍頭美國股市中藍籌股(微型小道瓊)、科技股(微型小那斯達克)、標竿股(微型小S&P)以及中小股(微型小羅素2000)等各類指數,大大提供了交易人不同的選擇以及更多交易策略運作的空間。台灣期貨交易人本來就對美指期貨如小道瓊、小那斯達克非常熱衷,微型期貨的推出勢必造成另一股風潮。
微型指數合約規格
健銘將說明CME微型期貨規格以及交易優勢。
微型指數商品簡介
⼀、於CME的上市⽇期?
微型指數商品2019年5⽉6⽇開始於CME交易所開放交易。
微型SP指數(MES)、微型那斯達克(MNQ)、微型道瓊指數(MYM)、微型羅素2000(M2K)
⼆、芝商所為何選擇發布這些產品?
⾃1997年推出E-mini產品以來,這些合約價值已⼤⼤增加。為了使所有⼈都能進入
市場,參與美股⾏情,才推出微型指數期貨。
微型期貨商品交易的優勢與缺點
優點一: 資金門檻低,有利小資投資人跟初學者:
微型商品主要的優點就是提供初學者一個較低門檻、風險也相對低的選項,不必一進場就從大規格的商品切入,畢竟初學者必先經歷摸索、學習的階段,這個時期能夠盡量少繳學費最好,特別對於那些操作資金有限的投資人,微型商品更可說是一項福音。
優點二:提供資金管理面的彈性
資金較小又想執行多筆進場或是加減碼策略的人,微型商品正好可以派上用場,比如交易人原本資金只夠操作一口黃金期貨(GC),那麼以波段操作而言,只能一口進、一口出如此單調的進出策略,可是如果拆成微型黃金(MGC)進出,就可以執行資金與部位管理的策略,例如先試單→熬過震盪行情走方向→確認趨勢獲利加碼→分批減碼…等步驟,也就是典型的波段操作手法。無論是金字塔型或倒金字塔型加減碼,微型商品因規格小,在這方面更具有操作優勢。
從另一個資金配置角度,有了微型商品,小資族也得到機會能力求在有限資金下,盡量做到交易商品或策略多樣化以分散風險,
微型期貨缺點:
少數微型期貨在淡季成交量較差,流動性缺陷會提高買賣價差,增加交易成本及風險,這點是操作必須留意的地方。此外也有人認為微型或小型商品,論其交易成本(特別是手續費),就比例上來看比起大商品較不划算,這部分就要連同上面提到的微型商品優點一起權衡考量,資金彈性的好處能否大過交易成本的負擔,交易人可自行評估。
各類微型期貨規格與特色介紹
【美股指數類微型期貨】
4檔美股指數類微型期貨最晚上市,但卻是最受歡迎的商品,交易量流動性都相當理想,涵蓋全球金融龍頭美國股市中藍籌股(微型小道瓊)、科技股(微型小那斯達克)、標竿股(微型小S&P)以及中小股(微型小羅素2000)等各類指數,大大提供了交易人不同的選擇以及更多交易策略運作的空間。台灣期貨交易人本來就對美指期貨如小道瓊、小那斯達克非常熱衷,微型期貨的推出勢必造成另一股風潮。
微型指數合約規格
以下微型商品原始保證金調整
保證金查詢👉http://www.dcnf.com.tw/Foreign/Fdeposit.htm
合約規格查詢👉http://www.dcnf.com.tw/Foreign/Fspecs.htm
交易損益試算範例與風險管控
以微型道瓊為例,例如空在29350,在29150回補(平倉),則獲利29350-20150=200點,合約規格為1點=0.5美金,故200點*0.5元=100美元,以保證金605美元來講,報酬率約當16%。
結論
全球期貨新商品的設計都有越來越迷你的趨勢,CME交易所得微型商品對小資族是一大福音,適合海期新手進場來試單。在交易策略上,微型商品提供小資金交易人得以將一口單拆成多口單,以採用加減碼機制,讓交易更有彈性,或是讓一套資金可以建立更多樣化商品組合,可以說微型商品對交易來講提供更多可能性,交易人可以善加利用。
合約規格查詢👉http://www.dcnf.com.tw/Foreign/Fspecs.htm
交易損益試算範例與風險管控
以微型道瓊為例,例如空在29350,在29150回補(平倉),則獲利29350-20150=200點,合約規格為1點=0.5美金,故200點*0.5元=100美元,以保證金605美元來講,報酬率約當16%。
結論
全球期貨新商品的設計都有越來越迷你的趨勢,CME交易所得微型商品對小資族是一大福音,適合海期新手進場來試單。在交易策略上,微型商品提供小資金交易人得以將一口單拆成多口單,以採用加減碼機制,讓交易更有彈性,或是讓一套資金可以建立更多樣化商品組合,可以說微型商品對交易來講提供更多可能性,交易人可以善加利用。